Forschung am Center of Asset and Wealth Management –

Praxisrelevante Fragen wissenschaftlich fundiert beantwortet.

Das CAWM und seine Förderer legen gemeinsam Forschungsprojekte fest, anhand derer tiefergehende Fragestellungen geklärt werden können – und zwar solche, die im Unternehmensalltag oftmals schon allein aus Zeitgründen nicht näher betrachtet werden können. Durch die Arbeit des CAWM können diese Fragestellungen zusätzlich wissenschaftlich fundiert beantwortet werden.

Ergebnisse der Forschung und der Zusammenarbeit sind unter anderem das Buch „Private Banking", die Behandlung zahlreicher relevanter Themen im Rahmen von Dissertationen sowie eine Vielzahl an Publikationen. Zudem lassen sich immer wieder Studierende für das Thema Asset and Wealth Management als Bestandteil ihrer Bachelor- oder Masterarbeiten begeistern.

Aktuelle Dissertationen

  • Advancements in Quantitative Investments: Shedding Light on the Risk Parity Portfolio
    Nabil Alkafri
  • The Pricing and Hedging of Volatility Derivatives
    Volker Anger
  • Essays in Finance
    Tobias Burggraf
  • Essays on Innovations in Finance
    Ralf Conen
  • The Allure of Investing at Home: On Drivers of Equity Home Bias and International Portfolio Diversification
    Matthias Feldhues
  • The Role of Corporate Reputation in the Financial Services Industry
    Markus Hüren

  • Higher Education Financing Funds as an Asset Class - The perspective of institutional and private investors
    Samah Adel Ahmed Ibrahim
  • Essays in Empirical Asset Pricing
    Quynh Pham

Abgeschlossene Dissertationen

Folgenden Dissertationen wurden am CAWM abgeschlossen:

  • Essays on the Performance and Behaviour of Retail Investors on Online Trading Platforms
    Alexander Deneke
  • Essays on Research Productivity in Business and Economics: Growing Interconnectedness or High Degree of Separation?
    René Maler
  • Trading Strategies and Dynamic Interactions under Long-term Volatility
    Alex Kusen
  • Essays on the Relation between Idiosyncratic Volatility and Expected Returns
    Sebastian Seidens
  • Understanding and Debiasing Investor Behaviour - The Dispostion Effect
    Marc Wierzbitzki
  • Parameter Estimation Risk in Portfolio Optimization - an Application to Smart Beta Investment Strategies
    Benedikt Himbert
  • The Regulation of Systemically Relevant Banks
    Sebastian Mönninghoff
  • Behavioral Biases in Financial Advisory Services
    Danny Stutz
  • The Housing Market and the Wider Economy: Dynamics, Interplay, and Policy Suggestions
    Sabine Winkler
  • Essays on the Kelly Criterion and Growth Optimal Strategies
    Kai Philipp Winselmann
  • Bildungsfonds als Anlageklasse
    Johannes Frankenfeld
  • Illiquid Life Insurance Investments in a Portfolio Context
    Ruth Kümmerle
  • Essays on Financial Markets in the European Monetary Union
    Marcel Omachel
  • Essays in International Finance - The Role of Sovereign and Banking Credit Risk in Exchange Rate Determination
    Sören Pippart
  • Investor Attention and Market Efficiency
    Konstantin Storms
  • Third-Order Risk Preferences and Cumulative Prospect Theory: An Experimental Study
    Michael Borß
  • Essays in Finance
    Matthias Held

Investing in Volatility: Analytical and Empirical Studies on the Benefits of Volatility Exposure in Equity Portfolios
Julia Kapraun

 

  • Asset Allocation im Private Banking
    Marc Engelbrecht
  • Private Banking Rating - Evaluating Private Banking Providers from a Customer's Perspective
    Tim Krume
  • Financial Analysts' Forecasts - Lessons from the Crisis
    Jan Peter Schmütsch
  • Asset and Liability Management mit Sprungrisiken
    Mareen Benk
  • Predictions, Nonlinearities and Portfolio Choice - Applications of Artificial Neural Networks to German Market Indexes
    Friedrich Kruse
  • Kundenportfoliomanagement im Private Banking
    Christian Zaum
  • Essays on the Valuation of Commodity Derivatives
    Janis Back
  • Bewertung von Exchange Traded Funds - Eine Analyse von Performance und Marktunvollkommenheiten in Europa
    Marius Dethleffsen
  • Unternehmensnachfolgedienstleistungen im Private Banking
    Benjamin Meiers
  • Credit Portfolio Management - An Analysis of Credit Risk Drivers, Models and Risk Management Tools
    Christoph Pavel
  • Kundenzufriedenheit im Private Banking - Eine empirische Analyse der Zufriedenheit vermögender Privatkunden
    Volker Seiler
  • Performance Messung von Kundenportfolios im Private Banking
    Katrin Baedorf
  • Qualitätsmessung im Private Banking - Eine Analyse der Dienstleistungsqualität und deren Auswirkungen
    Carsten Horn

Betreuung von Abschlussarbeiten –
Ein breites Feld relevanter Themen

Die vom Center betreuten Bachelor-, Master- und Diplomarbeiten umfassen ein breites Spektrum an Themen. Im Folgenden sind exemplarisch einige der seit 2006 vom CAWM und dem Allianz Stiftungslehrstuhl für Finanzwirtschaft betreuten Arbeiten aufgelistet.

 

  • Der Markt für Private Banking: Eine anbieterorientierte Sichtweise für deutsche Kunden
  • Kundenwertanalyse
  • Kundenbeziehungen im Private Banking (Ganzheitliches Qualitätsmanagement)
  • Segmentierungsansätze im Private Banking - Konzepte der Kundensegmentierung aus Theorie und Praxis
  • Entwicklung und Implementierung eines kennzahlenbasierten Steuerungssystems für ein Bankfilialvertriebsnetzwerk
  • Vermögensaufteilung auf Anlageklassen aus Unternehmersicht
  • Berücksichtigung von privatem Immobilienbesitz im Portfoliomanagement
  • Hervorhersage des Kredit-Betas im Rahmen des Kreditportfoliomanagements
  • Bewertung von Anteilen an geschlossenen Immobilien-Fonds - Insbesondere von Fonds mit Immobilien in Deutschland
  • Bewertung von Wachstumsunternehmen
  • Bewertung von Internetunternehmen mit Kundenbewertungsmodellen
  • Bewertung von DAX-Optionen - eine empirische Untersuchuchung
  • Performancemessung von Private Equity-Investments
  • Performancemessung von Hedgefonds
  • Performancemessung von Rohstoffen
  • Risikomanagement in der Hedgefondsindustrie
  • Risikomessung und ex ante Profitabilitätsschätzung für Investitionen in Unternehmensanleihen
  • Islamisches Wealth Management im Überblick: Besonderheiten und neue Entwicklungen
  • Der Aufstieg der islamischen Finanzindustrie und das Marktpotential für islamische Finanzprodukte in Deutschland
  • Staatsfonds
  • Behavioral Finance - Modelle und Methoden zur Berücksichtigung von individuellen Entscheidungsprozessen
  • Trends im Asset Management
  • Die Subprime- und Liquiditätskrise 2007 - Konsequenzen und Lehren für die Zukunft
  • Management von fondsbasierenden deutschen Pensionsschuldverschreibungen
  • Investor Sentiment und die Aktiennachfrage in Europa
  • Momentum am Deutschen Aktienmarkt
  • Aktienmarktvolatilität - ein internationaler Vergleich
  • Aktienanomalien am chinesischen Aktienmarkt
  • Equity Swaps
  • Makroökonomische Einflüsse auf Aktienkurse
  • Renditesteigerung von Private Equity-Portfolios durch Nutzung von Synergien der Portfoliounternehmen
  • Private Equity-Investitionen in China
  • LBO-Transaktionen. Wertgenerierung im Falle von Rekapitalisierungen
  • IFRS 3 - Konsequenzen aus der Sicht eines Private Equity-Investors
  • Private Equity-Investitionen in insolvente Strukturen und die Novelle der deutschen Insolvenzordnung
  • Test des deutschen Bund Future auf Vorhersage- und Arbitragemöglichkeiten
  • Fremdkapitalinvestitionen in Unternehmen in der Krise
  • Markt für Kreditderivate, CDS und Hedgen des iBoxx € Corporate Overall Index mit ausgewählten Indizes der iTraxx-Familie
  • Evaluierung und Vergleich von Immobilienbewertungsmethoden
  • UK-REITs - Diversifikation, Wachstumsinitiativen, angemessene Finanzierungsstruktur
  • Die Anwendung von Immobilienderivaten für den deutschen Bankensektor
  • Alternative Finanzierungsmodelle für die Immobilien-Projektentwicklung - Eine Untersuchung der Auswirkung asymmetrischer Informationsverteilung
  • Anlageliquidität - werden Immobilien den Krediten folgen?
  • Ackerland als Kapitalanlage für Privatanleger - Potentiale und Risiken einer Anlageklasse
  • Eine Betrachtung des Marktes für Zertifikate aus Sicht von Lebensversicherungen
  • Chancen und Risiken von Hedgefonds - Entmystifizierung der hohen Renditen von Hedgefonds
  • Humankapital als Anlageklasse zur Risikodiversifizierung
  • Investitionen in Arbeitseinkommen; der Querschnitt der Renditen - Fokus auf Osteuropa und Entwicklungsländer